रिटेंशन अनुपात सूत्र

रिटेंशन अनुपात सूत्र  (सामग्री की तालिका)

• रिटेंशन अनुपात सूत्र
• रिटेंशन अनुपात
• रिटेंशन अनुपात सूत्र (एक्सेल टेम्प्लेट के साथ)

रिटेंशन अनुपात सूत्र

इक्विटी शेयरधारक उस कंपनी में निवेश करते हैं जो लाभांश और पूंजीगत लाभ से वापस कर सकती है। किसी कंपनी का विश्लेषण करते समय, यह देखना हमेशा अच्छा होता है कि कंपनी अपने निवेशकों को कितना लाभांश दे रही है और इसके उपयोग के लिए कितना रख रही है। लाभांश निवेशक को तत्काल नकद देता है जबकि कंपनी द्वारा रखे गए धन को व्यापार में पुनर्निवेश किया जाएगा, जिसे लंबे समय में अधिक रिटर्न दिया जाएगा। इस रिटेंशन अनुपात को समझने में बहुत मदद मिलती है।

रिटेंशन अनुपात परिभाषा और सूत्र

रिटेंशन अनुपात के रूप में भी वर्णित रिटेंशन अनुपात, एक महत्वपूर्ण वित्तीय पैरामीटर है जो वित्तीय वर्ष के अंत में लाभ या आय की संख्या को रखता है जो कि बरकरार रखी गई आय (भंडार) में जोड़ा जाता है। सरल शब्दों में, रिटेंशन दर शुद्ध लाभ का प्रतिशत है जो कंपनी द्वारा बनाए रखा जाता है और वित्तीय वर्ष के अंत में निवेशकों को लाभांश के रूप में वितरित नहीं किया जाता है।

शुद्ध लाभ से अवधि के दौरान एक कंपनी द्वारा वितरित लाभांश (लाभांश वितरण कर सहित) को घटाकर और अवधि के लिए शुद्ध लाभ द्वारा अंतर को विभाजित करके रिटेंशन दर की गणना की जाती है।

उपरोक्त समीकरण का अंश उस वर्ष के दौरान रखी गई आय की गणना करता है, क्योंकि कंपनी द्वारा उत्पन्न सभी लाभ जो उस अवधि के दौरान निवेशकों को लाभांश के रूप में वितरित नहीं किए जाते हैं, कंपनी द्वारा रखे जाते हैं। शुद्ध आय द्वारा विभाजित वर्ष के दौरान अर्जित आय के रूप में अंश को फिर से लिखना द्वारा उपरोक्त सूत्र को सरल बनाया जा सकता है।

यदि हम लाभांश भुगतान-आउट अनुपात जानते हैं, तो रिटेंशन अनुपात की भी गणना की जा सकती है।

रिटेंशन अनुपात सूत्र के उदाहरण

एबीसी कंपनी ने वित्तीय वर्ष के दौरान $ 200,000 का शुद्ध लाभ कमाया और अपने शेयरधारकों को $ 40,000 का लाभांश देने का फैसला किया।

निम्नलिखित गणना से पता चलता है कि रिटेंशन अनुपात या हल अनुपात की गणना कैसे करें।

• रिटेंशन अनुपात = (शुद्ध आय – लाभांश वितरित) / (शुद्ध आय)
• रिटेंशन अनुपात = ($ 200,000 – $ 40,000) / $ 200,000
• रिटेंशन अनुपात = 80%

या,

• लाभांश पे-आउट अनुपात = 40,000 / 200,000
• लाभांश भुगतान अनुपात = 20%
• रिटेंशन अनुपात = 1 – लाभांश पे-आउट अनुपात
• रिटेंशन अनुपात = 1 – 20%
• रिटेंशन अनुपात = 80%

जैसा कि आप देख सकते हैं, एबीसी कंपनी की रिटेंशन दर 80 प्रतिशत है। दूसरे शब्दों में, एबीसी कंपनी में अपने लाभ का 80 प्रतिशत रखता है और अपने शुद्ध लाभ मुनाफे का केवल 20% शेयरधारकों को लाभांश के रूप में वितरित किया जाता है। शुद्ध लाभ का 80% व्यापार शो में बनाए रखा जाता है व्यापार वृद्धि के चरण में है और भविष्य के विकास के लिए अधिक पूंजी की आवश्यकता है। हालांकि एक अनुपात निष्कर्ष निकालने के लिए कूदने के लिए पर्याप्त नहीं है, विश्लेषक या निवेशक को विकास तक पहुंचने के लिए अन्य मापदंडों पर गौर करने की आवश्यकता है।

वित्त वर्ष 2019 के दौरान कंपनी XYZ को 100,000 का शुद्ध लाभ हुआ है, और प्रबंधन ने अपने शेयरधारकों को 60,000 (लाभांश वितरण कर सहित) का लाभांश वितरित करने का निर्णय लिया है।

फिर XYZ कंपनी के रिटेंशन अनुपात या हल अनुपात की गणना नीचे दिए गए सूत्र के रूप में की जा सकती है –

• लाभांश पे-आउट अनुपात = 60,000 / 100,000
• लाभांश पे-आउट अनुपात = 60%
• रिटेंशन अनुपात = 1 – 60%
• रिटेंशन अनुपात = 40%

सूत्र में सीधे मानों को डालकर गणना की जा सकती है

• रिटेंशन अनुपात = (शुद्ध आय – लाभांश वितरित) / (शुद्ध आय)
• रिटेंशन अनुपात = ($ 100,000- $ ६०,०००) / $ १,००,०००
• रिटेंशन अनुपात = 40%

कंपनी XYZ कुल लाभ का 40% रखता है और लाभ का 60% वितरित करता है, इसे कंपनी के व्यवसाय में धीमी वृद्धि के संकेत के रूप में देखा जा सकता है या कंपनी को अपने भविष्य के विकास के लिए अधिक नकदी की आवश्यकता नहीं है।

रिटेंशन अनुपात सूत्र का स्पष्टीकरण

जैसा कि कंपनियों को अपने संचालन को जारी रखने और विकसित करने के लिए अपने शुद्ध मुनाफे का हिस्सा या पूरा हिस्सा रखने की जरूरत है, निवेशकों को यह अनुमान लगाने में मदद मिलती है कि निकट भविष्य में कंपनियां कहां होंगी। परिपक्व कंपनियां लाभांश देना शुरू कर देंगी, बढ़ती कंपनियां कंपनी के भविष्य के विकास को बढ़ावा देने के लिए अधिक से अधिक लाभ रखने की कोशिश करेंगी।

अधिकांश तकनीकी कंपनियों ने शायद ही कभी लाभांश दिया क्योंकि ये कंपनियां अपने व्यवसाय में फिर से निवेश करना चाहती थीं और अच्छी दर से विकास करना जारी रखती थीं। जनरल इलेक्ट्रिक जैसी स्थापित कंपनियों के लिए सटीक विपरीत है। जनरल इलेक्ट्रिक अपने शेयरधारकों को हर साल लाभांश देता है।

उच्च प्रतिधारण अनुपात हमेशा निवेशकों के दृष्टिकोण से अच्छा नहीं माना जाता है क्योंकि इसका मतलब है कि कंपनी कई लाभांश नहीं देती है। इसका मतलब यह भी हो सकता है कि कंपनी की विकास संभावनाओं के कारण शेयर की कीमत लगातार बढ़ रही है। यह अनुपात कमाई के स्टॉक और ग्रोथ स्टॉक के बीच के अंतर को समझने में मदद करता है।

प्रतिधारण अनुपात फॉर्मूला की व्याख्या

यह महत्वपूर्ण वित्तीय मैट्रिक्स में से एक है क्योंकि यह दर्शाता है कि कोई कंपनी अपने स्वयं के संचालन में कितना निवेश कर रही है। लगातार पुनर्निवेश दर के बिना, कंपनी की वृद्धि पूरी तरह से लेनदारों और निवेशकों से वित्तपोषण पर निर्भर होगी। बढ़ते हुए ट्रैक पर कंपनी भविष्य की वृद्धि को बढ़ावा देने के लिए अधिकतम कमाई को बरकरार रखती है। तो, ऐसी कंपनियों का प्रतिधारण दर अधिक है कभी-कभी यह 100% तक छू सकता है। दूसरी ओर, परिपक्व अवस्था में कंपनियों को विकास के लिए ज्यादा नकदी की जरूरत नहीं होती है, इसलिए ये कंपनी निवेशकों को लाभांश के रूप में नकदी वितरित करती है और लाभ से कम रखती है। यह लाभांश के रूप में वितरित लाभ के 100% के रूप में छुआ जा सकता है।

रिटेंशन अनुपात निवेशकों को वापस देने के प्रबंधन के रवैये को भी दर्शाता है। कम प्रतिधारण अनुपात भी उसी व्यवसाय में कम निवेश के अवसरों का संकेत है।

सरल शब्दों में, प्रतिधारण अनुपात लाभांश भुगतान-आउट अनुपात के बिल्कुल विपरीत है क्योंकि यह दर्शाता है कि कंपनी अपने स्वयं के बैंक खाते में रखने के लिए कितना लाभ कमाती है; जबकि, लाभांश पे-आउट अनुपात मुनाफे का प्रतिशत दर्शाता है जो एक कंपनी अपने शेयरधारकों को वितरित करने का फैसला करती है। डिविडेंड पे-आउट अनुपात में कमी हुई आय में कमी आती है, जबकि प्लोवबैक अनुपात या रिटेंशन अनुपात में कमाई से कमाई बढ़ जाती है।

भविष्य की विकास क्षमता और रिटेंशन अनुपात इतना सीधे जुड़ा हुआ है कि भविष्य की विकास दर की गणना कंपनी के इक्विटी और रिटेंशन अनुपात पर वापसी के उत्पाद के रूप में की जा सकती है।

रिटेंशन अनुपात सूत्र कैलकुलेटर

आप निम्न रिटेंशन अनुपात कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं

 

रिटेंशन अनुपात सूत्र (एक्सेल टेम्प्लेट के साथ)

यहां हम एक्सेल में रिटेंशन अनुपात सूत्र का एक ही उदाहरण करेंगे। यह बहुत आसान और सरल है। आपको दो इनपुट यानी शुद्ध आय और लाभांश वितरित करने की आवश्यकता है

आप प्रदान किए गए टेम्पलेट में फॉर्मूला का उपयोग करके आसानी से रिटेंशन अनुपात की गणना कर सकते हैं।

हम फॉर्मूला का उपयोग करके रिटेंशन अनुपात की गणना कर सकते हैं

यदि हम लाभांश भुगतान-आउट अनुपात जानते हैं, तो अवधारण अनुपात की भी गणना की जा सकती है। हम नेट आय से वितरित लाभांश को घटाकर लाभांश पे-आउट अनुपात प्राप्त कर सकते हैं।

फिर हम लाभांश पे-आउट अनुपात मान से रिटेंशन अनुपात की गणना कर सकते हैं।

नीचे एक और उदाहरण है। हम फॉर्मूला का उपयोग करके रिटेंशन अनुपात की गणना कर सकते हैं

यदि हम लाभांश भुगतान-आउट अनुपात जानते हैं, तो रिटेंशन अनुपात की भी गणना की जा सकती है। हम नेट आय से वितरित लाभांश को घटाकर लाभांश पे-आउट अनुपात प्राप्त कर सकते हैं।

फिर हम लाभांश पे-आउट अनुपात मान से रिटेंशन अनुपात की गणना कर सकते हैं।

अनुशंसित लेख

यह एक रिटेंशन अनुपात सूत्र का मार्गदर्शक रहा है। यहां हम व्यावहारिक उदाहरणों के साथ इसके उपयोगों पर चर्चा करते हैं। हम आपको डाउनलोड करने योग्य एक्सेल टेम्पलेट के साथ रिटेंशन अनुपात कैलकुलेटर भी प्रदान करते हैं। अधिक जानने के लिए आप निम्नलिखित लेख भी देख सकते हैं –

1. कर्मचारी प्रतिधारण प्रक्रिया को बढ़ावा देने के 8 तरीके
2. कॉर्पोरेट वित्त कार्यकारी नौकरियां कैसे प्राप्त करें
3. प्रबंधन और वित्तीय लेखांकन – तुलना
4. शीर्ष अंतर – अर्थशास्त्र और वित्त