Updated February 9, 2023
ऋण बनाम इक्विटी के बीच अंतर
शब्द ‘ऋण’ का अर्थ है किसी भी भुगतान उद्देश्य आदि के विस्तार के लिए व्यापार में उपयोग की जाने वाली उधार राशि, अल्पकालिक परिचालन खर्चों को पूरा करना आदि। जबकि ‘इक्विटी’ का अर्थ है प्रमोटर या कंपनी के शेयरधारकों द्वारा योगदान किया गया फंड कंपनी की बीज पूंजी का प्रतिनिधित्व करता है जिसके द्वारा व्यापार शुरू किया गया था। आइए हम इस पोस्ट में विस्तृत रूप से ऋण बनाम इक्विटी का अध्ययन करें।
ऋण या उधार का अर्थ: ऋण को ऋण या डिबेंचर द्वारा वित्त पोषित किया जा सकता है। असुरक्षित ऋण के माध्यम से ऋण किसी भी वित्तीय संस्थान या बैंकों द्वारा या किसी अन्य पक्ष द्वारा वित्त पोषित किया जा सकता है। असुरक्षित ऋण वह ऋण होते हैं जहां उधारदाताओं के पास उधार देने का कोई अधिकार नहीं होता है और ब्याज राशि बहुत अधिक होती है और सुरक्षित ऋण की तुलना में कम नियम होते हैं। वित्तीय संस्थान से डिबेंचर या ऋण सुरक्षित ऋण के रूप में जाना जाता है और देश के केंद्रीय बैंक द्वारा निर्देशित कुछ नियमों का पालन किया जाता है। इसमें बाजार में प्रचलित एक निश्चित ब्याज शामिल है । डिबेंचर (या बॉन्ड) या बैंक ऋण की पूर्व-निर्धारित ब्याज दर है, जिसे दोनों पक्षों द्वारा तय किए गए मासिक / त्रैमासिक आधार पर उधारकर्ता द्वारा भुगतान करने की आवश्यकता होती है। ब्याज का भुगतान और मूल राशि का व्यापार की प्रकृति और लाभप्रदता से कोई संबंध नहीं है; डिबेंचर धारक ब्याज की एक निश्चित दर का आनंद लेते हैं जिसे कूपन दर के रूप में जाना जाता है जब तक कि पूरे ऋण का भुगतान नहीं किया जाता है। ऋण अपने कार्यकाल प्रकृति के अनुसार दो प्रकार का हो सकता है। अल्पकालिक और दीर्घकालिक । किसी भी ब्याज को एक वर्ष से कम अवधि के लिए लिया गया है जिसे अल्पकालिक ऋण के रूप में जाना जाता है और एक वर्ष से अधिक समय में लिया जाने वाला ऋण दीर्घकालिक ऋण के रूप में जाना जाता है।
इक्विटी:
दूसरी ओर, इक्विटी को कंपनी के शेयरधारकों द्वारा वित्त पोषित किया जा रहा है और वे व्यवसाय का पूरा जोखिम लेते हैं, जैसे- यदि व्यापार घाटे से गुजर रहा है, तो इक्विटी धारक जोखिम और हानि लेने के हकदार हैं शेयरधारक के रिजर्व से राशि डेबिट कर दी जाएगी। लाभ के मामले में, शेयरधारकों द्वारा लाभांश प्राप्त किया जा सकता है। इक्विटी को आगे दो प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है जैसे कि। वरीयता शेयरधारकों और इक्विटी शेयरधारकों। वरीयता शेयरधारक इक्विटी शेयरधारकों पर विशेष अधिकारों का आनंद लेते हैं जैसे कि शेयरधारक के लिए लाभ के मामले में, वरीयता शेयरधारक इक्विटी शेयरधारकों के समक्ष मुनाफे को साझा करने के हकदार हैं। लेकिन दूसरी तरफ इक्विटी शेयरधारकों के पास वरीयता अधिकार है, वरीयता शेयरधारकों के विपरीत।
व्यापार में ऋण बनाम इक्विटी का विश्लेषण :
ऋण की अवधारणा कंपनी के लिए एक खतरे की तरह है, क्योंकि किसी भी तरह का व्यवसाय अलग-अलग अनिश्चितताओं के साथ स्तरित व्यापार चक्र के दौरान स्तरित होता है, एक कंपनी ज्यादातर समय स्वस्थ लाभ नहीं देती है और ज्यादातर मामलों में चुनौतियों की श्रृंखला का सामना करना पड़ता है अपने मुनाफे को बनाए रखने के लिए। मार्जिन हमेशा परेशानी का सामना करता है और व्यापार वॉल्यूम ग्रोथ पर निर्भर है। इसलिए यदि किसी व्यापार को उच्च ऋण और कम इक्विटी द्वारा वित्त पोषित किया जाता है, तो व्यापार को लाभप्रद लाभप्रद स्थिति से उच्च ब्याज लागत का भुगतान करना पड़ता है और इक्विटी धारकों को इन परिस्थितियों में पीड़ित होना पड़ता है। हालांकि, व्यापार से जुड़े जोखिम-असर वाली प्रकृति के कारण ऋण का एक निश्चित स्तर स्वस्थ माना जाता है। विश्लेषकों के अनुसार इक्विटी प्लस रिजर्व उच्च उधार राशि (लंबी अवधि और अल्पकालिक दोनों) के बराबर या बराबर होना चाहिए।
इक्विटी अनुपात के लिए ऋण = दीर्घकालिक ऋण + शॉर्ट टर्म डेट / इक्विटी + शेयर धारक का भंडार ।एक स्वस्थ डी / ई अनुपात 1 से कम या 1 माना जाता है।
ऋण बनाम इक्विटी इंफोग्राफिक्स
ऋण और इक्विटी के बीच अंतर शीर्ष 5 नीचे है
ऋण बनाम इक्विटी के बीच महत्वपूर्ण अंतर
ऋण बनाम इक्विटी के बीच एक बड़ा अंतर निम्नानुसार है:
- हालांकि दोनों ऋण बनाम इक्विटीदेयता पक्ष के अधीन आता है बैलेंस शीट के , लेकिन प्रकृति प्रकृति में पूरी तरह से अलग हैं। इक्विटी कंपनी के मालिक से जुड़ा हुआ है जबकि ऋण कंपनी के ऋणदाता से जुड़ा हुआ है।
- ऋण शून्य हो सकता है लेकिन इक्विटी हिस्सा तब तक शून्य नहीं हो सकता जब तक कि व्यवसाय परिसमापन के लिए नहीं जाता
- प्राथमिकता ऋण प्रदाता को दी जाती है क्योंकि वे आम तौर पर कंपनी के बाहरी पक्ष होते हैं, जबकि इक्विटी को सभी खर्चों और देनदारियों के बाद उनकी देनदारियां मिलती हैं।
ऋण बनाम इक्विटी के बीच हेड टू हेड तुलना
नीचे ऋण बनाम इक्विटी के बीच सबसे ज्यादा तुलना है
| ऋण बनाम इक्विटी के बीच तुलना का आधार | इक्विटी | का कर्ज |
| से संबंधित | एक व्यापार इकाई में शेयरधारकों द्वारा निवेश की गई पूंजी से संबंधित।प्रत्येक वर्ष संकलित लाभ को शेयर धारक के भंडार के नाम से जाना जाता है। इक्विटी = मालिक की इक्विटी + शेयरधारक का रिजर्व। | पूर्व निर्धारित समय सीमा के लिए ब्याज लागत की निश्चित दर के बदले किसी तीसरे पक्ष या ऋणदाता द्वारा निवेश किए गए फंड की राशि। |
| अर्थ | इक्विटी मालिकों को भुगतान किए गए लाभांश को छोड़कर मालिक की पूंजी और व्यापार द्वारा अर्जित कुल संचयी लाभ का गठन करती है। व्यवसाय द्वारा किए गए नुकसान के मामले में इक्विटी नकारात्मक हो सकती है।व्यापार के परिसमापन के दौरान इक्विटी शेयरधारक अपनी देनदारियों को प्राप्त करने वाले अंतिम व्यक्ति हैं। | उधार में अल्पकालिक और दीर्घकालिक उधार शामिल होते हैं जो निश्चित ब्याज धारण करते हैं।उधारदाताओं को व्यापार की स्थिति के बारे में चिंता नहीं है। किसी भी प्रतिकूल परिस्थिति में, व्यापार को उधार राशि का भुगतान करना पड़ता है। हालांकि, व्यापार के परिसमापन के दौरान, शॉर्ट टर्म लोन (वर्तमान देनदारियों के तहत) और ऋण प्रदाताओं (गैर-वर्तमान देनदारियां) संपत्ति बेचने के बाद अपनी देनदारियों के हकदार हैं। |
| ब्याज लागत और लाभांश | चूंकि शेयरधारक कंपनी के वास्तविक मालिक हैं, इसलिए सभी खर्चों और देनदारियों के बाद, मालिक लाभांश का हिस्सा लाभांश के रूप में लेते हैं, जिसे बोर्ड मीटिंग में निदेशकों द्वारा तय किया जाता है और शेयरधारकों द्वारा अनुमोदित किया जाता है। | ऋण की राशि, ब्याज दर और ऋण का कार्यकाल व्यापार द्वारा लिया जाने से पहले तय किया जाता है।पूरे ऋण और ब्याज का भुगतान कार्यकाल द्वारा विभाजित किया जा रहा है और प्रत्येक माह या हर तिमाही में एक निश्चित राशि का भुगतान किया जाना चाहिए। |
| गणना | इक्विटी + शेयर धारक के भंडार | अल्पकालिक उधार + लंबी अवधि के उधार |
| वित्तीय बाजार और व्यापार | व्यापार की स्थिति सीधे वित्तीय बाजार से सह-संबंधित है। शेयरधारकों के फंड में वृद्धि आम तौर पर दोनों के लिए सकारात्मक है। | वही बात ऋण पर भी प्रचलित है।यदि ऋण राशि अधिक हो जाती है, तो यह कंपनी की लाभप्रदता खाती है और वित्तीय बाजार और व्यापार के लिए एक अच्छा संकेत नहीं है। |
अंतिम विचार
ऋण बनाम इक्विटी दो समांतर अवधारणा है जो प्रचलित थी और आधुनिक व्यवसायों में बहुत प्रासंगिक है। ऋण या उधार इक्विटी या शेयरधारकों के फंड से बहुत अलग हैं क्योंकि वे दोनों प्रकृति में अवधारणात्मक रूप से अलग क्योंकि वे दोनों प्रकृति में अवधारणात्मक रूप से अलग हैं और विभिन्न विशेषताओं को भी भालू देते हैं।
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