Updated February 9, 2023
ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक के बीच अंतर
इक्विटी बाजारों में शेयर खरीदने वाले निवेशक दो तरीकों से लाभ प्राप्त कर सकते हैं: एक शेयर मूल्य प्रशंसा के माध्यम से पूंजी सराहना करता है और दूसरा लाभांश रसीदों के माध्यम से आय के माध्यम से होता है । कुछ शेयर ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक मानदंड दोनों को पूरा कर सकते हैं जबकि सबसे अधिक दोनों में से किसी एक को संतुष्ट करते हैं। जोखिम-वापसी संतुलन के लिए उनकी धारणा और प्राथमिकता के आधार पर, निवेशक मूल्य, विकास या आय परिप्रेक्ष्य पर स्टॉक चुन सकते हैं। आइए हम इस पोस्ट में विस्तृत रूप से ग्रोथ स्टॉक और वैल्यू स्टॉक का अध्ययन करें।
ग्रोथ स्टॉक को निकट भविष्य में पर्याप्त विकास क्षमता माना जाता है। यह धारणा आमतौर पर आयोजित की जाती है क्योंकि इन कंपनियों ने व्यापक बाजार या संबंधित उद्योग की तुलना में औसत कमाई वृद्धि रिकॉर्ड से लगातार बेहतर प्रदर्शन किया है। इन शेयरों को भविष्य की संभावनाओं को अलग करने के साथ उच्च गुणवत्ता वाले स्टॉक या सफल कंपनियों के रूप में निर्णय लिया जाता है। इनमें से अधिकतर विकास कंपनियां कम या कोई लाभांश नहीं देती हैं क्योंकि आगे के व्यापार विस्तार के लिए लाभ वापस करने के लिए एक और अधिक व्यवहार्य और आकर्षक अवसर माना जाता है।
भविष्य की संभावनाओं को अलग करना अभिनव उत्पाद / सेवाएं हो सकता है, जो अभिनव विचारों की निरंतर धारा है जो तेजी से गति, अच्छे व्यापार मॉडल या बस अच्छे प्रबंधन में परिवर्तित हो रहा है। अधिकांश विकास कंपनियां नई कंपनियां हैं जो अपने अभिनव विचारों पर पूंजीकरण कर रही हैं। जबकि विकास शेयर पूंजी पर उच्च रिटर्न देते हैं , विशेष रूप से छोटी अस्थिर कंपनियों के मामले में कीमतों में गिरावट की संभावना भी अधिक है।
वैल्यू स्टॉक को वर्तमान में उनके आंतरिक मूल्य या दूसरे शब्दों में मौलिक मूल्य की तुलना में कम मूल्यांकन किया जाता है। संबंधित कंपनियां मूल रूप से ध्वनि हैं लेकिन कुछ अस्थायी कारणों से, उन्हें वर्तमान में अधिकांश बाजार प्रतिभागियों द्वारा कम अनुकूल निवेश माना जाता है। कारणों के कुछ उदाहरण कानूनी समस्याएं, नकारात्मक प्रचार या अल्पकालिक या अन्य विशिष्ट मुद्दों में निराशाजनक कमाई हो सकती है जो कंपनी के संचालन से जुड़े नहीं हैं। निवेशकों का लक्ष्य कम सौदा कीमतों पर खरीदकर और इन्हें संबंधित कंपनियों की पूरी क्षमता को महसूस करते समय इन शेयरों पर बैंक करना है।
स्टॉक का आंतरिक मूल्य एक व्यक्तिपरक अवधारणा है और निवेशक द्वारा की गई विभिन्न धारणाओं के आधार पर भिन्न हो सकता है। वैल्यू ग्रुप में आम तौर पर आर्थिक रूप से मजबूत बुनियादी सिद्धांतों के साथ अपेक्षाकृत बड़ी और अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों का समावेश होता है और इसलिए विकास शेयरों की तुलना में कम जोखिम भरा होता है। हालांकि, मूल्य समूह के भीतर, नई कंपनियों के शेयर भी वहां हो सकते हैं जिनकी क्षमता व्यापक बाजार प्रतिभागियों द्वारा पूरी तरह से मान्यता प्राप्त नहीं है।
जोखिम-प्रतिकूल निवेशक भी आय के शेयरों के लिए जा सकते हैं जो काफी स्थिर हैं और उपयोगिता कंपनियों के सामान्य स्टॉक या पसंदीदा लाभांश का वादा करने वाले पसंदीदा स्टॉक जैसे प्रतियोगी लाभांश प्रदान करते हैं।
ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक इंफोग्राफिक्स
ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक के बीच शीर्ष 6 अंतर नीचे दिया गया है
ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक के बीच महत्वपूर्ण अंतर
जैसा कि आप देख सकते हैं ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक के बीच कई अंतर हैं। आइए ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक के बीच शीर्ष अंतर देखें –
- ग्रोथ स्टॉक निवेशकों द्वारा उच्च विकास कंपनियों के साथ जुड़े हुए हैं, जो भविष्य की संभावनाओं को अलग करते हैं, जिन्हें बाजार / उद्योग की तुलना में तेजी से राजस्व / आय वृद्धि में मदद करने की उम्मीद है।वैल्यू स्टॉक को निवेशक द्वारा मूल रूप से ध्वनि कंपनियों से जुड़े माना जाता है लेकिन वर्तमान में शेयर बाजार में अल्पकालिक प्रतिकूल कारणों से कम मूल्यांकन किया जाता है
- ग्रोथ स्टॉक आमतौर पर उच्च पी / ई या पी / बी अनुपात के साथ अधिक महंगा होते हैं क्योंकि व्यापक बाजार प्रतिभागियों की उम्मीद है कि इन कंपनियों की अच्छी वृद्धि संभावनाएं होंगी जबकि मूल्य स्टॉक कम पी / ई या पी / बी अनुपात के साथ कम महंगे हैं क्योंकि बाजार प्रतिभागियों में उनके अंतर भिन्न हैं निवेशक के साथ-साथ कंपनी की भविष्य की विकास संभावनाओं को देखें।
- ग्रोथ निवेश के आधार पर उच्च उछाल की संभावना है कि विकास कंपनियां अपने नवाचारों या व्यावसायिक मॉडल के साथ बाजारों को आश्चर्यचकित करती रहती हैं।मूल्य निवेश में अपरिवर्तनीय क्षमता सीमित है क्योंकि बाजार अंततः कंपनियों की पूरी क्षमता को पहचान लेगा और शेयरों को सही तरीके से मूल्य देगा।
- ग्रोथ स्टॉक कंपनी के मौलिक सिद्धांतों की तुलना में अधिक अस्थिर और कभी-कभी महंगा होते हैं जबकि सीमित स्टॉक क्षमता के कारण मूल्य स्टॉक कम जोखिम भरा होता है
- विकास शेयरों से वापसी आयकर विकास संभावनाओं के निवेशक की धारणा की प्राप्ति पर आकस्मिक है, जबकि मूल्य स्टॉक से रिटर्न बाजार द्वारा निवेशक की मूल्य धारणा की मान्यता पर आकस्मिक है
ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक के बीच हेड टू हेड तुलना
ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक के बीच सबसे ऊपर की तुलना में नीचे है
| ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक के बीच तुलना का आधार | विकास स्टॉक | मूल्य स्टॉक |
| परिभाषा | स्टॉक जो निवेशक द्वारा मजबूत कमाई / बिक्री वृद्धि क्षमता के रूप में माना जाता है | स्टॉक जो निवेशक द्वारा बाजार में कम मूल्य के रूप में माना जाता है |
| निवेशक उम्मीदें | कंपनियों से आर्थिक परिस्थितियों के बावजूद उच्च कमाई / बिक्री वृद्धि संभावनाएं होने की उम्मीद है | कंपनियों को मौलिक रूप से मजबूत और अच्छी तरह से चलाने की उम्मीद है और उच्च या स्थिर विकास संभावनाएं हैं |
| व्यापक बाजार धारणा | बाजार प्रतिभागियों द्वारा अनुमानित उच्च वृद्धि संभावनाओं के रूप में उच्च मूल्य-से-कमाई या उच्च मूल्य-टू-बुक अनुपात प्रदर्शित करता है | कंपनी से जुड़े प्रतिकूल कारणों से बाजार द्वारा कम मूल्यवान माना जाता है, इसलिए स्टॉक अपेक्षाकृत कम पी / ई या कम पी / बी अनुपात प्रदर्शित करते हैं |
| जोखिम का स्तर | तुलनात्मक रूप से जोखिम भरा क्योंकि स्टॉक अत्यधिक अस्थिर होते हैं और कभी-कभी संबंधित कंपनी के मूलभूत सिद्धांतों की तुलना में महंगा हो सकते हैं | तुलनात्मक रूप से सुरक्षित निवेश क्योंकि वे सहकर्मी स्टॉक या व्यापक बाजार की तुलना में कम महंगे हैं और इसलिए कम अस्थिर |
| स्टॉक की ऊपरी क्षमता | स्टॉक मूल्य और पूंजी सराहना की उच्च उछाल क्षमता | अवमूल्यन की सीमा तक सीमित स्टॉक मूल्य की क्षमता |
| भाग प्रतिफल | कंपनियां कम या कोई लाभांश भुगतान पसंद करती हैं, लाभांश उपज कम होती है | लाभांश उपज तुलनात्मक रूप से उच्च हैं, बड़ी स्थापित कंपनियां आमतौर पर उच्च लाभांश का भुगतान करती हैं |
ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक – अंतिम विचार
स्टॉक भविष्य के विकास, बाजार या लाभांश आय में वर्तमान अवमूल्यन के माध्यम से रिटर्न प्रदान कर सकते हैं। तदनुसार, हम निवेश की विभिन्न शैलियों को देखते हैं जैसे कि। विकास, मूल्य और आय निवेश।
ग्रोथ स्टॉक उच्च कमाई के विकास रिकॉर्ड देखकर कंपनियों से जुड़े हुए हैं और भविष्य में उच्च वृद्धि उत्पन्न करने के लिए माना जाता है। यह परिभाषा ज्यादातर अपने विकास चरण में छोटी कंपनियों को फिट करती है। बेशक, आपके पास अधिक स्थापित कंपनियां भी हैं जो अमेज़ॅन जैसी अपनी नवीन क्षमता और मजबूत व्यावसायिक मॉडल के कारण उच्च वृद्धि अर्जित कर सकती हैं। ग्रोथ स्टॉक शायद ही कोई लाभांश का भुगतान करते हैं क्योंकि वे कमाई को फिर से निवेश करने के लिए अधिक समझदार मानते हैं
इसके विपरीत, मूल्य स्टॉक वर्तमान में बाजार में कम है। यह ज्यादातर मूल रूप से अच्छी कंपनियों के साथ फिट बैठता है जो प्रतिस्पर्धी किनारे को सहकर्मियों से उबरने में मुश्किल होती है लेकिन वर्तमान में अल्पकालिक प्रतिकूल घटनाओं के कारण बाजार में अलोकप्रिय हैं। मूल्य निवेशक उन शेयरों की तलाश कर सकते हैं जो पी / ई या पी / बी स्तर आदि के आधार पर सहकर्मियों की तुलना में ऐतिहासिक स्तर पर कम स्तर या आकर्षक छूट पर व्यापार कर रहे हैं।
लंबी अवधि के निवेश के लिए विकास और मूल्य दृष्टिकोण का संयोजन जोखिम और वापसी को संतुलित करने में मदद करता है। यह मिश्रित दृष्टिकोण पूरे आर्थिक चक्र में पूंजी सराहना की संभावना प्रदान करता है जिसमें बाजार और आर्थिक स्थितियां दोनों प्रकार के निवेश विकास के अवसर प्रदान करती हैं। मुझे उम्मीद है कि अब आपको ग्रोथ स्टॉक और वैल्यू स्टॉक दोनों का एक अच्छा विचार होना चाहिए। इन ब्लॉगों के लिए हमारे ब्लॉग पर बने रहें।
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यह ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक के बीच शीर्ष अंतर के लिए एक मार्गदर्शक रहा है। यहां हम इन्फोग्राफिक्स और तुलना तालिका के साथ ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक कुंजी अंतरों पर भी चर्चा करते हैं। आप निम्न लेखों पर भी एक नज़र डाल सकते हैं –
