Updated February 9, 2023
म्यूचुअल फंड बनाम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के बीच अंतर
एक म्यूचुअल फंड पूँजी,, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और अन्य परिसंपत्तियों जैसे सिक्योरिटीज की विस्तृत श्रृंखला में निवेश के उद्देश्य के लिए कई निवेशकों से पैसा एकत्र करके बनाया गया एक व्यावसायिक रूप से प्रबंधित निवेश वाहन है। इस वाहन के माध्यम से, छोटे या व्यक्तिगत निवेशक सस्ते और तेजी से विविधीकरण, पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं और पेशेवर मुद्रा प्रबंधकों की विशेषज्ञता के माध्यम से जोखिम को कम करते हुए प्रतिभूतियों या परिसंपत्ति बाजारों तक पहुंचने में सक्षम हैं।
विविधीकरण लाभों को समझने के लिए, मान लें कि म्यूचुअल फंड संविभाग में से एक पूँजी, खराब प्रदर्शन कर रहा है जबकि दूसरा पूँजी, बहुत अच्छा कर रहा है। जोखिम को कम किया जाता है क्योंकि एक पूँजी, से होने वाले नुकसान को किसी अन्य पूँजी, में लाभ से घटाया जा सकता है। इस प्रकार आप एक पूँजी, या फंड संविभाग के कुछ शेयरों में निवेश करने के बजाय एक म्यूचुअल फंड में निवेश करना बेहतर होगा।
एक औसत म्यूचुअल फंड में सैकड़ों प्रतिभूतियां होती हैं, इसलिए, निवेशकों को विभिन्न प्रतिभूतियों के पूंजीगत लाभ से अपने आनुपातिक शेयर के माध्यम से लाभ प्राप्त करना पड़ता है जो कि फंड बाधा के कारण इन प्रतिभूतियों में से प्रत्येक में व्यक्तिगत निवेश के मामले में संभव नहीं होगा। म्यूचुअल फंड इकाइयों को म्यूचुअल फंड बेचने वाली फंड प्रबंधन कंपनी के माध्यम से खरीदा जाता है।
मुद्रा कारोबार धन (ईटीएफ) म्यूचुअल फंड का विस्तार है, जो शेयर बाजार पर कारोबार कर रहे हैं जैसे कंपनी के शेयर निवेशकों को एक दिन में व्यापार घंटे के दौरान कम बेचने या मार्जिन पर खरीदने के लिए लचीलापन देते हैं। ईटीएफ शेयर दलाली के माध्यम से खरीदे जा सकते हैं।
म्यूचुअल फंड बनाम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड इंफोग्राफिक्स
म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के बीच अंतर शीर्ष 5 नीचे दिए गए हैं
म्यूचुअल फंड बनाम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के बीच महत्वपूर्ण अंतर
म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के बीच अंतर महत्वपूर्ण यहां दिया गया है
- म्यूचुअल फंड के विपरीत, ईटीएफ का सार्वजनिक शेयर बाजार पर कारोबार होता है। इसलिए, सार्वजनिक कंपनियों के शेयरों की तरह, ईटीएफ शेयरों को निवेशकों के बीच स्थानांतरित, खरीदा या बेचा जा सकता है
- म्यूचुअल फंड इकाइयों को दिन के कारोबारी घंटों के दौरान तय किए गए एक ही एनएवी मूल्य पर सीधे फंड से खरीदा जाता है। आपव्यापारघंटे के दौरान किसी भी समय ईटीएफ शेयर खरीद और बेच सकते हैं और बाजार किसी भी समय मांग-आपूर्ति गतिशीलता के आधार पर कीमत का फैसला करता है। इसलिए ईटीएफ इकाइयों की कीमत पूरे कारोबारी घंटों में बदलती रहती है जिससे वास्तविक समय मूल्य निर्धारण और आपके व्यापार की कीमत पर अधिक नियंत्रण होता है
- सृजन और प्रतिदान के तरीके के कारण, ईटीएफ केवल पूंजीगत लाभ कर लेते हैं जब निवेशक फंड बेचता है। इसके विपरीत, जब भी वे शेयरों का व्यापार करते हैं तो म्यूचुअल फंड पूंजी लाभ कर लेते हैं। इसलिए ईटीएफ की तुलना में म्यूचुअल फंड के लिए कर देयता अधिक है
- म्यूचुअल फंड इकाइयों को खरीदने या बेचने के लिए लेनदेन लागत शून्य है। हालांकि, ईटीएफ के पास अन्य एक्सचेंज-ट्रेडेड शेयरों की तरह बोली-पूछने के फैलाव के रूप में एक लेनदेन लागत शामिल है
- अधिकांश म्यूचुअल फंडों में न्यूनतम 9 0 दिनों की निवेश लॉक-इन अवधि होती है और यदि निवेशक बन्द करना अवधि से पहले अपने होल्डिंग को समाप्त करना चाहता है तो जुर्माना लगाया जाता है। चूंकि ईटीएफ एक्सचेंज ट्रेडेड हैं, इसलिए आप व्यापार यूनिट के दौरान मौजूदा बाजार मूल्य पर अन्य निवेशकों के साथ अपनी इकाई का व्यापार कर सकते हैं। कोई न्यूनतम होल्डिंग अवधि नहीं है
- सार्वजनिक कंपनी के शेयरों की तरह, ईटीएफ इकाइयों को मार्जिन पर छोटा या खरीदा जा सकता है। इस प्रकार ईटीएफ का उपयोग प्रतिरक्षा के लिए किया जा सकता है, नकद या मध्यस्थता को संतुलित करना
- ईटीएफ के विपरीत, म्यूचुअल फंड आपको अपनी प्राथमिकताओं के अनुसार स्वचालित निवेश और निकासी पूर्व निर्धारित करने का अवसर प्रदान करेगा
- अधिकांश म्यूचुअल फंड प्रबंधकों के पास अपने निवेश का चयन करने की स्वतंत्रता होती है और वे अपने संविभाग को सक्रिय रूप से ट्रैक करने के लिए प्रबंधित करते हैं। अधिकांश ईटीएफ अनुक्रमणिका फंड होते हैं और पेशेवरों द्वारा निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, जहां वे अनुक्रमणिका के समान संविभाग बनाए रखकर ट्रैक किए गए अनुक्रमणिका के आंदोलनों और रिटर्न से मेल खाते हैं।
म्यूचुअल फंड बनाम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के बीच हेड टू हेड तुलना तालिका
नीचे म्यूचुअल फंड बनाम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के बीच तुलना तालिका है
| म्यूचुअल फंड बनाम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के बीच तुलना का आधार | दलाली खाते | मुद्रा कारोबार कोष |
| लागत प्रभावशीलता | अपेक्षाकृत अधिक है क्योंकि वे सक्रिय रूप से उच्च व्यापार गतिविधि और लेनदेन की मात्रा के साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, जिसके लिए बड़ी (ऑपरेटिंग परिचालन) शुल्क और (कमीशन आयोगों) की आवश्यकता होती है | तुलनात्मक रूप से कम है क्योंकि वे आमतौर पर निष्क्रिय रूप से प्रबंधित अनुक्रमणिका फंड होते हैं |
| कर क्षमता | तुलनात्मक रूप से अधिक कर देनदारियां | उनके निर्माण और मोचन के तरीके के कारण पूंजीगत लाभ कर लाभ प्रदान करें |
| न्यूनतम निवेश | अधिकांश म्यूचुअल फंडों में उनकी शर्तों में निर्दिष्ट न्यूनतम निवेश सीमा होती है। यह राशि फंड की एक इकाई के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) से अधिक है | ईटीएफ किसी भी न्यूनतम निवेश से बाधित नहीं हैं। आप फंड की सिर्फ एक इकाई खरीदकर एक ईटीएफ निवेशक बन सकते हैं |
| लिक्विडिटी | म्यूचुअल फंड की अपेक्षाकृत कम तरलता है | ईटीएफ में अधिक तरलता होती है और इसकी तरलता अनुक्रमणिका में शामिल पूँजी, की तरलता से जुड़ी होती है |
| दलाली खाते | निवेशकों को म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए (दलाली दलाली) खाता खोलने की आवश्यकता नहीं है | (पूँजी, एक्सचेंज शेयर बाजार) में ईटीएफ इकाइयों का व्यापार करने के लिए (दलाली दलाली) खाता आवश्यक है |
अंतिम विचार
एक्सचेंज ट्रेडेड फंड बनाम म्यूचुअल फंड छोटे निवेशकों को समान निवेश के अवसर प्रदान करते हैं जो पूँजी , बॉन्ड ऋणपत्र, कमोडिटीज माल) आदि सहित संपत्तियों के बड़े विविध संविभाग में व्यक्तिगत रूप से निवेश से धन और विशेषज्ञता से बाधित हैं। दोनों एक्सचेंज ट्रेडेड फंड बनाम म्यूचुअल फंड निवेश वाहन कम लागत पर बेहतर रिटर्न के रूप में विविधीकरण लाभ। म्यूचुअल फंड बनाम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड दोनों निवेश विकल्पों की एक विस्तृत विविधता प्रदान करते हैं और आपकी वरीयता के आधार पर आप बाजार निधि की तरह या एक (सेक्टर क्षेत्र फंड )में संकीर्ण रूप से निवेश कर सकते हैं। इसके अलावा, इन दोनों निवेश वाहनों को पेशेवर संविभाग प्रबंधकों द्वारा प्रशासित किया जाता है जो आपको अपनी विशेषज्ञता प्रदान करेंगे और अपना समय और प्रयास बचाएंगे।
हालांकि, ईटीएफ एक निवेश फर्म से दूसरे में स्विच करते समय कम न्यूनतम निवेश, मूल्य पर अधिक नियंत्रण, कम पूंजीगत लाभ कर लाभ, व्यापार सादगी, कम कमीशन और प्रबंधन शुल्क भागीदारी और क्लीनर हस्तांतरण विकल्प जैसे म्यूचुअल फंडों पर कई लाभ प्रदान करते हैं। इसके शीर्ष पर, ईटीएफ उच्च निवेश लचीलापन प्रदान करते हैं क्योंकि वे स्टाइल ईटीएफ, इनवर्क्स ईटीएफ, देश ईटीएफ इत्यादि जैसी अपनी व्यापार रणनीति में कई नवाचारों के साथ आते हैं। अपने विशिष्ट वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने का एक बड़ा अवसर प्रदान करते हैं।
फिर भी, सवाल यह बनी हुई है कि ईटीएफ म्यूचुअल फंड या इसके विपरीत के लिए बेहतर हैं या नहीं। यह बड़े पैमाने पर निवेशक की वरीयता पर निर्भर करता है। यदि निवेशक कम न्यूनतम निवेश पसंद करता है, तो वह एक ईटीएफ का चयन करेगा। यदि वह स्वचालित लेनदेन दोहराता है, तो उसे म्यूचुअल फंड के लिए जाना चाहिए। अगर वह मूल्य निर्धारण पर नियंत्रण चाहता है, तो उसे ईटीएफ के लिए जाना चाहिए। यदि वह दलाली खाते खोलने और बनाए रखने की परेशानी नहीं चाहता है, तो उसे म्यूचुअल फंड का चयन करना चाहिए। यदि वह कम जोखिम वाले अनुक्रमणिका फंड की तलाश में है, तो ईटीएफ एक अधिक उपयुक्त निवेश हो सकता है।
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यह म्यूचुअल फंड बनाम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के बीच शीर्ष अंतर के लिए एक मार्गदर्शक रहा है। यहां हम म्यूचुअल फंड बनाम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के प्रमुख अंतरों के साथ इन्फोग्राफिक्स और तुलना तालिका के बारे में भी चर्चा करते हैं। आप भी निम्नलिखित लेखों पर एक नज़र डाल सकते हैं –
