Updated February 9, 2023
ROE बनाम ROA के बीच अंतर
लाभांश:
इक्विटी की वापसी कंपनी द्वारा शेयरधारक के निवेश से कंपनी को होने वाले लाभ की राशि के रूप में निर्धारित की जाती है या यह एक उपाय है कि कंपनी कितनी प्रभावी रूप से डॉलर की राशि में निवेश करती है और इससे बेहतर लाभ प्राप्त करती है। शेयरधारकों को निवेश पर रिटर्न की तुलना में इक्विटी पर रिटर्न अधिक महत्वपूर्ण है क्योंकि यह परिभाषित करता है, जिस तरह से आपके पैसे को कंपनी में पुनर्निवेशित किया जाता है। एक कंपनी में इक्विटी पर अधिक रिटर्न होता है जो आंतरिक रूप से अधिक नकदी उत्पन्न करने में सक्षम हो सकती है। इसलिए इक्विटी में अधिक और लगातार रिटर्न वाली कंपनियों में निवेश करना हमेशा बेहतर होता है। बेहतर रिटर्न बनाने के लिए उच्च ROE कंपनियों में निवेश करना हमेशा उचित नहीं होता है। ऐसे कुछ मानक हैं जिन पर कंपनी अपने उद्योग के औसत के साथ इक्विटी पर रिटर्न की तुलना करती है। आमतौर पर यह अनुपात जितना अधिक होता है, उतनी ही अच्छी कंपनी इसमें निवेश करती है।
इक्विटी पर रिटर्न की गणना नीचे निर्दिष्ट फार्मूले के आधार पर की जा सकती है:
इक्विटी अनुपात = शुद्ध आय / औसत शेयरधारकों की इक्विटी पर वापसी
यदि हम इक्विटी समस्या पर रिटर्न को हल करने में सक्षम हो सकते हैं, जो कि जटिल समस्या का एक हिस्सा है तो विभिन्न अन्य परिस्थितियां हैं जहां हम इक्विटी अनुपात समीकरण पर रिटर्न को लागू कर सकते हैं।
शुद्ध आय पिछले पूर्ण वित्तीय वर्ष की वित्तीय गतिविधि को संक्षेप में निर्धारित की जाती है, या बारह महीनों के पीछे होती है, आय विवरण पर पाई जाती है। और औसत शेयरधारकों की इक्विटी अवधि की अवधि की शुरुआत में इक्विटी को जोड़कर और दो से विभाजित करके गणना की जाती है। निवेशकों के लिए सबसे अच्छा अभ्यास, वे त्रैमासिक बैलेंस शीट से अधिक सटीक इक्विटी औसत की गणना कर सकते हैं।
चलो एक उदाहरण लेते हैं, मान लीजिए कि 1,800,000 डॉलर की वार्षिक आय वाली कंपनी और 12,000,000 डॉलर की औसत शेयरधारक की इक्विटी है। तब हमें कंपनी का ROE 15% प्राप्त होता है
ROE = $ 1,800,000 / $ 12,000,000 = 15%
एसेट पर वापसी (ROA):
एसेट पर रिटर्न यह निर्धारित करता है कि एक कंपनी अपनी संपत्ति के प्रत्येक डॉलर के लिए कितना लाभ कमाती है। संपत्ति कुछ भी हो सकती है जैसे बैंक में नकदी, खातों की प्राप्ति, संपत्ति, उपकरण, सूची और फर्नीचर। परिसंपत्ति पर प्रतिफल उस निवेश को परिभाषित करता है जो एक कंपनी निवेशित पूंजी (संपत्ति) से उत्पन्न कर रही है। एसेट पर रिटर्न सार्वजनिक कंपनियों के लिए काफी भिन्न होता है जो उद्योग पर अत्यधिक निर्भर करते हैं। यदि हम ROA की तुलना करते हैं, तो यह समान कंपनी के ROA के साथ या किसी कंपनी के पिछले ROA संख्या के खिलाफ तुलना करने के लिए सबसे अच्छा अभ्यास है।
जैसा कि हम जानते हैं कि एक कंपनी की कुल संपत्ति कुल देनदारियों और शेयरधारक की इक्विटी का योग है। और कंपनी की संपत्ति या तो ऋण या इक्विटी द्वारा वित्त पोषित है। अधिक ऋण का परिणाम शून्य हो जाएगा यदि हम किसी निश्चित अवधि में निवल आय और औसत संपत्तियों में उधार लेने की लागत जोड़ते हैं। परिसंपत्ति पर रिटर्न की गणना के लिए एक सूत्र को परिभाषित किया गया है।
ROA = (शुद्ध आय + ब्याज व्यय) / औसत कुल संपत्ति
ROA निवेशकों को यह अनुमान देता है कि कंपनी का कितना प्रभाव है और कितनी कुशलता से कंपनी अपने निवेश को शुद्ध आय में परिवर्तित कर रही है। अधिक ROA संख्या, अधिक प्रभावी कंपनी कम निवेश पर पैसा कमाएगी।
ROE बनाम ROA (इन्फोग्राफिक्स) के बीच हेड टू हेड तुलना
नीचे ROE बनाम ROA के बीच शीर्ष 7 अंतर है
ROE बनाम ROA के बीच मुख्य अंतर
ROE बनाम ROA के बीच कुछ प्रमुख अंतरों पर चर्चा करते हैं:
- इक्विटी पर रिटर्न कंपनी के शेयरधारक के निवेश से प्राप्त लाभ की राशि के रूप में निर्धारित किया जाता है। जबकि रिटर्न ऑन एसेट्स संपत्ति या संसाधनों से होने वाली लाभ की राशि है।
- ROE बनाम ROA के बीच अंतर वित्तीय उत्तोलन है, जिसमें ROE किसी भी प्रकार के ऋण को शामिल नहीं करता है। जबकि ROA में ऋण भाग को इसमें जोड़ा जाता है जो स्पष्ट रूप से बैलेंस शीट में निर्दिष्ट होता है (कुल संपत्ति = देयताएं + शेयरधारक की इक्विटी)
- पूंजी या वित्तीय प्रबंधन पर इक्विटी की चिंता पर अधिक लौटें। हालाँकि, एसेट पर रिटर्न ऑपरेटिंग मैनेजमेंट पर बहुत अधिक निर्भर करता है।
- निवेशक सामान्य इक्विटी पर रिटर्न देखना चाहते हैं, शुद्ध आय से पसंदीदा लाभांश घटाकर और शेयरधारक की इक्विटी से पसंदीदा इक्विटी घटाकर सूत्र में कुछ बदलाव कर सकते हैं। जबकि रिटर्न ऑन एसेट में अंश में किसी भी प्रकार का पसंदीदा लाभांश शामिल नहीं है।
- इक्विटी पर रिटर्न की गणना वार्षिक शुद्ध लाभ लाभ के रूप में की जाती है जो औसत शेयरधारक की इक्विटी द्वारा विभाजित समय के दौरान होता है जबकि परिसंपत्तियों पर वापसी की गणना औसत कुल संपत्ति से विभाजित शुद्ध लाभ के रूप में की जा सकती है।
ROE बनाम ROA तुलना तालिका
ROE बनाम ROA के बीच शीर्ष 7 तुलना पर नजर डालते हैं
| S.No | इक्विटी पर वापसी (ROE) | एसेट पर वापसी (ROA) |
| 1 | शेयरधारक के निवेश से एक कंपनी को कितना लाभ प्राप्त होता है | यह एक उपाय है, कि कोई कंपनी अपने संसाधनों या संपत्ति से कितना कमाती है। |
| 2 | ROE और ROA के बीच अंतर एक ऋण वित्तीय उत्तोलन है; जो ROE में शामिल नहीं है। | ROE और ROA के बीच अंतर एक ऋण है, जो पहले से ही बैलेंस शीट में शामिल है (कुल संपत्ति = देयताएं + शेयरधारक का इक्विटी) |
| 3 | यह पूंजी या वित्तीय प्रबंधन की दक्षता निर्धारित करने में मदद करता है | यह ऑपरेटिंग प्रबंधन से संबंधित है और इसकी दक्षता निर्धारित करने में मदद करता है। |
| 4 | ROE की गणना अंश से पसंदीदा लाभांश को विभाजित करके की जा सकती है। | ROA की गणना करते समय पसंदीदा लाभांश की आवश्यकता नहीं होती है। |
| 5 | इक्विटी पर रिटर्न नीचे उल्लेख सूत्र का उपयोग करके गणना कर सकता है:ROE = नेट लाभ / औसत शेयरधारक की इक्विटी | एसेट पर रिटर्न उल्लेख फार्मूले का उपयोग करके गणना कर सकते हैं:ROA = शुद्ध लाभ / औसत कुल संपत्ति। |
| 6 | हायर ROE कंपनी के बारे में प्रभावशाली प्रदर्शन नहीं करता है। | किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को निर्धारित करने के लिए ROA एक बेहतर उपाय है। |
| 7 | उच्च ROA और प्रबंधनीय ऋण के साथ उच्च ROE सभ्य लाभ पैदा कर रहा है। | उच्च ROE कंपनी द्वारा किए गए कम ROA और भारी ऋण के साथ भ्रामक हो सकता है। |
निष्कर्ष – ROE बनाम ROA
ROE बनाम ROA दो प्रमुख शब्द हैं जो किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को निर्धारित करने के लिए अधिक बार उपयोग किए जाते हैं। इसके अलावा, कई अन्य कारक हैं जिनका उपयोग कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और लाभप्रदता को मापने के लिए किया जाता है । लेकिन ROE बनाम ROA का उपयोग आमतौर पर कंपनी के प्रदर्शन को मापने के लिए किया जाता है, जहां रिटर्न ऑन इक्विटी इक्विटीधारक के निवेश पर लाभ लाभ की मात्रा निर्धारित करता है और परिसंपत्ति पर रिटर्न उनकी परिसंपत्तियों से रिटर्न निर्धारित करता है।
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यह ROE बनाम ROA के बीच शीर्ष अंतर के लिए एक मार्गदर्शक रहा है। यहां हम इन्फोग्राफिक्स और तुलना तालिका के साथ ROE बनाम ROA के प्रमुख अंतरों पर भी चर्चा करते हैं। अधिक जानने के लिए आप निम्नलिखित लेखों पर भी नज़र डाल सकते हैं –
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